近日，銀保監(jiān)會依法對四家保險公司、兩家信托公司實施接管，引起市場矚目。其實，就險企而言，這并非史上首次被接管事件。值得注意的是，因涉重大資產(chǎn)重組事項，以及涉事險企與涉事信托公司之間舊賬未清，有兩家上市公司已受相關(guān)機構(gòu)被接管一事連累。
銀保監(jiān)會“師出有名”
7月17日，銀行監(jiān)會官網(wǎng)“張貼”公告，依法對天安財產(chǎn)保險股份有限公司、華夏人壽保險股份有限公司、天安人壽保險股份有限公司、易安財產(chǎn)保險股份有限公司、新時代信托股份有限公司、新華信托股份有限公司實施為期一年的接管。
此舉因何而起?銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人稱，上述四家保險機構(gòu)存在違反《中華人民共和國保險法》規(guī)定的經(jīng)營行為，觸發(fā)該法規(guī)第一百四十四條規(guī)定的接管條件;兩家信托機構(gòu)存在違法違規(guī)經(jīng)營行為，觸發(fā)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十八條和《信托公司管理辦法》第五十五條規(guī)定的接管條件。“為保護保險活動當事人、信托當事人合法權(quán)益，維護社會公共利益，銀保監(jiān)會決定依法接管六家機構(gòu)。”
我們查閱《中華人民共和國保險法》第一百四十四條規(guī)定，“保險公司有下列情形之一的，國務(wù)院保險監(jiān)督管理機構(gòu)可以對其實行接管：(一)公司的償付能力嚴重不足的;(二)違反本法規(guī)定，損害社會公共利益，可能嚴重危及或者已經(jīng)嚴重危及公司的償付能力的。”
根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會官網(wǎng)披露數(shù)據(jù)，2020年一季度，天安財險核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率分別為191.74%、237.24%;華夏人壽分別為113.83%、130.26%;天安人壽分別為112.01%、128.27%;易安財險分別為175.19%、175.19%。
以之對照銀保監(jiān)會公布數(shù)據(jù)，2020年一季度末，納入銀保監(jiān)會償付能力監(jiān)管委員會審議的保險公司，平均核心償付能力充足率、平均綜合償付能力充足率分別為234%、245%。顯然，銀保監(jiān)會師出有名。上述四家被接管的險企，均“栽”在償付能力項上。
同時，我們查閱《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十八條規(guī)定，“銀行業(yè)金融機構(gòu)已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機，嚴重影響存款人和其他客戶合法權(quán)益的，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)可以依法對該銀行業(yè)金融機構(gòu)實行接管或者促成機構(gòu)重組，接管和機構(gòu)重組依照有關(guān)法律和國務(wù)院的規(guī)定執(zhí)行。”
另據(jù)《信托公司管理辦法》第五十五條規(guī)定，“信托公司已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機，嚴重影響受益人合法權(quán)益的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可以依法對該信托公司實行接管或者督促機構(gòu)重組。”看來，新時代信托與新華信托之所以被接管，均系信用危機所致。而據(jù)監(jiān)管部門披露，因存在大股東操縱、法人治理結(jié)構(gòu)不清晰、經(jīng)營不善、資產(chǎn)質(zhì)量不佳等問題，這兩家信托公司前期已被依法采取監(jiān)管措施，限制了部分業(yè)務(wù)。
我們登陸新時代信托官網(wǎng)，點擊進入“財富商城”下設(shè)“產(chǎn)品信息”欄，發(fā)現(xiàn)里面確實空空如也，可見之前的監(jiān)管措施已然生效。此外，根據(jù)新時代信托官網(wǎng)公布的公司2019年度報告，截至去年末，其總資產(chǎn)93.58億元，總負債7.42億元;實現(xiàn)營收4.20億元，同比減少41%;凈利潤1.49億元，同比大跌60%。
新華信托的情況與之類似，其官網(wǎng)顯示，公司最近一款產(chǎn)品發(fā)布于2014年5月29日，其后再無動靜。諷刺的是，據(jù)官網(wǎng)最新公告，公司于6月10日捧回某媒體評選的2020商業(yè)新勢力先鋒榜“最具人氣產(chǎn)品獎”，讓人匪夷所思。另官網(wǎng)披露2019年度報告，截至去年末，新華信托總資產(chǎn)73.58億元，總負債73.58億元;實現(xiàn)營收1.71億元，同比減少67%;凈利潤1558.64萬元，同比大跌73.3%。
接管險企“史”非鮮見
隨著銀保監(jiān)會一紙“接管令”下發(fā)，市場為之側(cè)目。不過，四家涉事險企并非首批因踏中“紅線”而被接管的保險機構(gòu)，回顧歷史，可知此類現(xiàn)象“接二連三”。
2007年，因時任董事長關(guān)國亮挪用130億元公款，新華人壽被原保監(jiān)會通過保險保障基金(險企按監(jiān)管規(guī)定提存，由原保監(jiān)會集中管理)接管，并購買隆鑫集團有限公司、海南格林島投資有限公司等持有新華人壽共計38.815%股權(quán)，成為第一大股東。2009年，保險保障基金將所持新華人壽股權(quán)悉數(shù)轉(zhuǎn)讓給中央?yún)R金公司。2011年，新華人壽A+H股(證券簡稱“新華保險”)同步上市。時至今日，業(yè)績杠杠的公司已躋身五大上市險企之列。
2009年，因巨虧導(dǎo)致償付能力不足，中華聯(lián)合財產(chǎn)保險(以下簡稱“中華財險)61%股權(quán)被新疆建設(shè)兵團交由原保監(jiān)會托管。2011年，保險保障基金控股中華財險，持股57.43%，2012年增至91.49%，成為單一大股東。同年12月，隨著東方資產(chǎn)管理公司債轉(zhuǎn)股注資78.1億元，中華財險完成重組，甩掉“償付能力不足”帽子。截至2019年末，公司實現(xiàn)保費收入485.52億元，規(guī)模居國內(nèi)財險市場第五，償付能力充足率達263%。
2018年，安邦保險被原保監(jiān)會接管。2020年2月22日，銀保監(jiān)會公告，從安邦保險拆分新設(shè)的大家保險集團有限責任公司已基本具備正常經(jīng)營能力，銀保監(jiān)會依法結(jié)束對安邦保險的接管。
以史可鑒，或因違法違規(guī)，或因經(jīng)營危機，監(jiān)管部門不止一次接管“問題險企”，且成效顯著。這回亦不例外，自接管之日起，包括四家險企在內(nèi)的六家被接管機構(gòu)，其股東大會、董事會、監(jiān)事會停止履行職責，相關(guān)職能全部由銀保監(jiān)會派駐接管組承擔。正如銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人強調(diào)，“如接管工作未達到預(yù)期效果，接管期限依法延長。”
2家上市公司受影響
值得一提的是，本輪被接管機構(gòu)中，不乏與上市公司存在千絲萬縷關(guān)聯(lián)者。由此，這邊銀保監(jiān)會剛祭出“接管令”，那邊相關(guān)上市公司相繼發(fā)聲。
7月17日晚，中天金融(證券代碼：000540.SZ)公告，鑒于華夏人壽被銀保監(jiān)會接管，而公司購買該險企21%—25%股份的重大資產(chǎn)重組事項尚在進程中，公司將就此事進一步咨詢、溝通，以積極維護自身合法權(quán)益。
據(jù)其官網(wǎng)顯示，成立于1978年的中天金融系貴州省第一家上市公司，主營房地產(chǎn)開發(fā)、金融等業(yè)務(wù)。2017年11月20日，中天金融公告，擬通過北京千禧世豪電子科技有限公司和北京中勝世紀科技有限公司購買華夏人壽21%—25%股權(quán)，交易定價不超過310億元。若交易完成，公司將成為華夏人壽第一大股東。
然而，因收購股權(quán)牽涉甚廣，此事一拖兩年半有余。據(jù)中天金融7月16日披露，“目前公司及相關(guān)各方正就本次重大資產(chǎn)重組進行進一步的協(xié)商和論證，仍處于與監(jiān)管部門就方案所涉重大事項進行匯報、溝通、咨詢和細化的階段，尚未形成最終方案。”不想，次日華夏人壽即被銀保監(jiān)會接管，中天金融能否如愿將之收入囊中，前景撲朔迷離。鑒于股權(quán)交易不確定性大增，公司發(fā)聲“積極維權(quán)”當可理解。
“同病相憐”的還有西水股份(證券代碼：600291.SH)，據(jù)其7月17日晚公告，子公司天安財險認購的新時代信托作為受托人發(fā)行的“新時代信托藍海信托計劃”，其中于2020年6月到期的產(chǎn)品共5筆，合計投資本金60.40億元，逾期后，天安財險積極努力與各方進行協(xié)商，但截止目前，該投資資金逾期未收回，存在到期不能兌付風險。
三天后，事態(tài)嚴重性“升級”。7月21日，西水股份發(fā)布最新公告，“經(jīng)自查，截至目前子公司天安財險認購的新時代信托作為受托人發(fā)行的‘新時代信托藍海信托計劃’共計28筆，合計投資本金284.44億元，其中于2020年6月—10月到期的有25筆，投資本金為259.44億元;于2022年2月—3月份到期的有3筆，投資本金為25億元。”
兩家被接管機構(gòu)“舊賬未清”，西水股份“躺槍”，令人哭笑不得。但毫無疑問，因子公司天安財險乃其核心業(yè)務(wù)，前者邊“踩雷”信托產(chǎn)品邊被接管，對公司有害無益。二級市場上，7月17日-20日，西水股份股價連續(xù)三個交易日跌停。
鑒于天安財險“禍不單行”，西水股份稱，為防范和化解可能帶來的風險，公司已督促天安財險與新時代信托以及相關(guān)融資人積極溝通，采取堅決有力措施，確保投資款足額收回。本次風險事項可能對公司2020年度經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響，具體影響程度和金額尚無法準確判斷，公司將持續(xù)關(guān)注該風險事項的進展情況，及時履行信息披露義務(wù)。
據(jù)西水股份披露，截至2019年末，公司總資產(chǎn)645.94億元，歸母凈資產(chǎn)109.91億元;實現(xiàn)營收148.72億元，歸母凈利潤-17.22億元。其中，天安財險總資產(chǎn)611.39億元，凈資產(chǎn)298.03億元(含母凈資產(chǎn)160.84億元);實現(xiàn)營收150.93億元，凈利潤-21.86億元(含歸母凈利潤為-7.84億元)。
關(guān)鍵詞： 保監(jiān)會接管保險公司最長
