“防控疫情大考中實現(xiàn)業(yè)務發(fā)展穩(wěn)中有進”，中國人保(601319.SH)副董事長兼總裁王廷科這樣定性公司上半年的整體表現(xiàn)。
如其所言，今年上半年中國人保實現(xiàn)保險業(yè)務收入3368.41億元，同比增長4.3% ，保費增速自3月份以來逐月上行，有效扭轉了年初疫情造成的負增長局面。
報告期內(nèi)公司營業(yè)總收入達到3102.77億元，同比增長7.1%;歸屬于母公司股東的凈利潤(以下簡稱“凈利潤”)126.02億元，同比下降18.8%。但扣除非經(jīng)常性損益后，公司當期凈利潤實則為125.45億元，同比增長2.88%。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為196.31億元，同比增長74.6%。
從各大業(yè)務板塊來看，上半年人保財險、人保壽險、人保健康分別實現(xiàn)保險業(yè)務收入2463.03億元、672.33億元、221.73億元，同比增長4.4%、-5.1%、45.7%。其中，人保壽險業(yè)務規(guī)模雖然有所下降，但其聚焦價值創(chuàng)造，凈利潤38.3億元，同比增長23.6%，創(chuàng)歷史同期新高。
在投資方面，中國人保繼續(xù)保持投資收益率穩(wěn)定，有力支持主業(yè)發(fā)展。上半年，公司總投資收益為262.1億元，同比增長9.4%;凈投資收益237億元，同比增長5.3% ;總投資收益率(年化)為5.5% ，同比上升0.1個百分點。
截至今年上半年末，中國人?？傎Y產(chǎn)接近1.27萬億元，較上年末繼續(xù)提升11.7%。期末公司綜合償付能力充足率為325% ，核心償付能力充足率為271% ，較2019年年末分別上升25個百分點、19個百分點。
人保壽險價值創(chuàng)造能力持續(xù)提升
年初以來，中國人保堅持疫情防控與中心工作兩手抓，實現(xiàn)發(fā)展速度與質(zhì)量雙提升。
上周五中國人保披露年內(nèi)上市險企首份半年報，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入3102.77億元，同比增長7.1%;凈利潤126.02億元，同比下降18.8%;扣除因手續(xù)費稅務導致2018年所得稅匯算清繳差異影響等方面的非經(jīng)常性損益，公司當期凈利潤為125.45億元，同比增長2.88%。
在財險方面，今年上半年，人保財險實現(xiàn)保險業(yè)務收入2463.03億元，同比增長4.4%，承保利潤52.92億元，同比增長20.8%;利潤總額157.54億元，同比增長3.6% ;凈利潤為131.28億元，同比下降22.1%。但剔除去年同期手續(xù)費稅務政策變化的影響，凈利潤同比增長4%。
其中，上半年人保機動車輛險收入1310.19億元，同比增長2.8%，意外傷害及健康險的保險業(yè)務收入為496.91億元，同比增長21.4%，為財險中增速最高的險種。同時，農(nóng)險、責任險分別實現(xiàn)收入256.95億元、159.34億元，同比增長16.6%、1.8%。報告期內(nèi)，人保財險車險與非車險占比達到53:47，業(yè)務結構持續(xù)優(yōu)化。
人保亦表示，上半年人保財險不斷強化自有渠道建設，提升直銷直控能力，強化渠道協(xié)同，推動業(yè)務融合發(fā)展。其中，直接銷售渠道原保險保費收入821.75億元，同比增長15.8% ;保險經(jīng)紀渠道原保險保費收入186.06億元，同比下降2.5%。
壽險方面，上半年人保壽險共計實現(xiàn)原保費收入672.33億元，同比下降5.1%。其中，壽險原保費收入545億元，同比下降8.9%，公司稱人保壽險堅持向高質(zhì)量發(fā)展轉型，主動壓縮中短存續(xù)期業(yè)務規(guī)模，同時受新冠肺炎疫情影響，期交業(yè)務增量低于預期，業(yè)務規(guī)模同比下降。
不過，上半年人保壽險向高質(zhì)量發(fā)展轉型成效顯現(xiàn)，價值創(chuàng)造能力持續(xù)提升，實現(xiàn)凈利潤38.3億元，同比增長23.6% ，凈利潤創(chuàng)歷史同期新高，實現(xiàn)半年新業(yè)務價值40.76億元，同比增長19.3%。
此外，在健康保險方面，上半年人保健康實現(xiàn)原保費收入221.73億元，同比增長45.7%。其中，醫(yī)療保險原保費收入141.16元，同比增長19.4%;分紅型兩全保險原保險保費收入為53.06億元，同比增長325.8%;疾病保險原保險保費收入為14.48億元，同比增長79.4%。
特別是在銀行渠道上，上半年人保健康進一步加強與“四行一郵”的銀行渠道合作，在打好疫情防控攻堅戰(zhàn)的同時，新單業(yè)務高速發(fā)展。銀行保險渠道實現(xiàn)原保險保費收入44.88億元，同比增長515.6%。同時，個人保險渠道實現(xiàn)原保險保費收入78.65億元，同比增長70.6%。
不僅如此，人保健康實現(xiàn)半年新業(yè)務價值4.83億元，同比增長41.6% ;互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務實現(xiàn)規(guī)模保費60.04億元，同比增長98.5% ，上半年新增客戶904萬人，累計客戶超3500萬人。
而受益于分紅型兩全保險和醫(yī)療保險業(yè)務規(guī)模增長高速增長，上半年人保健康已賺保費163.17億元，同比增長70.2%。但伴隨手續(xù)費及傭金支出、業(yè)務管理費等增多，上半年人保健康的凈利潤為1.08億元，同比下降59.1%。
總投資收益率增長至5.5%
面對新冠疫情影響，一向以“穩(wěn)”字當頭的險企對于投資風險上的把控更為嚴格。
上半年，中國人?？偼顿Y收益為262.1億元，同比增長9.4%;凈投資收益237億元，同比增長5.3% ;總投資收益率為5.5% ，同比上升0.1個百分點 ;凈投資收益率為4.9% ，同比下降0.2個百分點。
其中，在固定收益投資方面，人保把握年內(nèi)收益率高點大力配置長久期債券，拉長資產(chǎn)久期，持續(xù)加大優(yōu)質(zhì)非標產(chǎn)品配置力度。截至報告期末，公司債券投資占比36.6% ，企業(yè)債及非政策性銀行金融債中債項或其發(fā)行人評級均為AA/A-1級及以上，其中AAA級占比達99.1%。
而從投資目的來看，人保的投資資產(chǎn)主要分布在可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和貸款及其他等，占比分別為32.8%、15.8%、36.5%。
綜合償付能力也是體現(xiàn)險企經(jīng)營質(zhì)量的重要指標。截至上半年末，人保集團綜合償付能力充足率為325% ，較2019年年末上升25個百分點，核心償付能力充足率為271% ，較2019年年末上升19個百分點。
人保認為，在業(yè)務規(guī)模增長的同時，利潤總額與凈資產(chǎn)實現(xiàn)更快增長，核心償付能力充足率同比提升，體現(xiàn)了高質(zhì)量發(fā)展的轉型成果。
各大子公司中，期末人保財險綜合償付能力充足率為306%、核心償付能力充足率為262%，較2019年年末上升24個、10個百分點 。人保壽險綜合償付能力充足率為264% ，核心償付能力充足率為235%，較2019年年末上升20個、24個百分點 。人保健康綜合償付能力充足率為234%、核心償付能力充足率為184%，較2019年年末上升33個、44個百分點。
值得一提的是，為了更好回報股東，中國人保推出中期分紅方案，擬每10股派送現(xiàn)金股利0.36元(含稅)，共計分配15.92億元，約占公司半年凈利潤的12.63%。
長江商報記者注意到，在2018年11月登陸A股市場后，中國人保分別在2018年和2019年派現(xiàn)20.21億元、51.3億元。算上2020年中期分紅，A股上市不足兩年的中國人保現(xiàn)金分紅金額將達到87.43億元。
關鍵詞： 人保壽險價值創(chuàng)造
