“準(zhǔn)備金可以被劃分為兩類：美聯(lián)儲(chǔ)要求必須持有的準(zhǔn)備金(法定準(zhǔn)備金)和銀行自愿持有的額外的準(zhǔn)備金(超額準(zhǔn)備金)。例如，美聯(lián)儲(chǔ)要求存款機(jī)構(gòu)每吸收1美元存款 ，必須將其中的一部分以準(zhǔn)備金的形式持有。”
——Mishkin， 貨幣金融學(xué)
我們不難發(fā)現(xiàn)，準(zhǔn)備金是央行的負(fù)債，屬于基礎(chǔ)貨幣，而存款是銀行的負(fù)債，屬于存款貨幣，二者不是同一個(gè)層級(jí)上的貨幣。并且如果商業(yè)銀行把存款的一部分交給了央行變成準(zhǔn)備金存款，則變成負(fù)債端存款減少，資產(chǎn)端在準(zhǔn)備金存款增加。
這里有一個(gè)概念必須要清晰的界定：存款和存款也是不同的，有的存款增加對(duì)應(yīng)著資產(chǎn)端準(zhǔn)備金的增加，有的存款增加對(duì)應(yīng)著資產(chǎn)端貸款的增加。從整個(gè)銀行體系靜態(tài)看，所有的存款都是貸款創(chuàng)造出來(lái)的，但是如果從微觀，并且動(dòng)態(tài)來(lái)看，必然有的存款是通過(guò)現(xiàn)金形成的，只是這兩種存款對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)端不同。
現(xiàn)實(shí)中“存款準(zhǔn)備金”繳納
存款準(zhǔn)備金作為商業(yè)銀行的資產(chǎn)，是要用資產(chǎn)去換的，并且是央行接受的資產(chǎn)，比如外匯，除此之外一般都是找央行借了，也就是央行資產(chǎn)和準(zhǔn)備金負(fù)債同時(shí)增加。
例如MLF等創(chuàng)新型工具，對(duì)于銀行體系來(lái)講是資產(chǎn)端準(zhǔn)備金存款增加，負(fù)債端向央行負(fù)債同時(shí)增加。如果分單個(gè)銀行來(lái)看，主要是同業(yè)拆借和吸儲(chǔ)，央行準(zhǔn)備金賬戶整體不變，準(zhǔn)備金在各個(gè)商業(yè)銀行的賬戶間相互轉(zhuǎn)化。
為什么需要“存款準(zhǔn)備金”
經(jīng)典理論認(rèn)為，吸收的存款不能完全發(fā)放貸款要有一部分用來(lái)應(yīng)對(duì)結(jié)算，提現(xiàn)。LCD理論中準(zhǔn)備金的作用有幾分相似。在一個(gè)高度抽象的模型中，商業(yè)銀行開(kāi)可以不需要中央銀行，直接通過(guò)貸款來(lái)創(chuàng)造存款，可是現(xiàn)實(shí)中還是有一些制約的。
孫國(guó)峰認(rèn)為商業(yè)銀行持有準(zhǔn)備金是為了滿足信貸擴(kuò)張的流動(dòng)性需求(具體有三個(gè)，提現(xiàn)，結(jié)算，法定準(zhǔn)備金的要求)。也就是說(shuō)準(zhǔn)備金保障了存款貨幣的創(chuàng)造及流通，可以隨時(shí)提現(xiàn)是存款貨幣得以廣泛流通的基礎(chǔ)。
結(jié)算是指各個(gè)銀行間的存款貨幣不能作統(tǒng)一的銀行間貨幣，因此準(zhǔn)備金作為銀行間統(tǒng)一的貨幣，可以滿足結(jié)算的功能，對(duì)于中國(guó)來(lái)講最重要的需求是法定準(zhǔn)備金的需求，也就是立法規(guī)定的，這里有對(duì)沖外匯流入過(guò)快所形成基礎(chǔ)貨幣投放量過(guò)多的歷史原因，也有中國(guó)要把存款準(zhǔn)備金作為一種常規(guī)貨幣政策工具的現(xiàn)實(shí)原因，高的存款準(zhǔn)備金率使得貨幣市場(chǎng)一直處于流動(dòng)性短缺的局面，央行可以以貸方的身份出現(xiàn)在交易中，更好的實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。
銀行為什么要吸收存款
通過(guò)之前的探討，商業(yè)銀行可以直接通過(guò)貸款創(chuàng)造存款，那為什么各大銀行還是對(duì)于吸收存款有著偏執(zhí)，并且有“存款立行”的說(shuō)法?
從理論上來(lái)講，把商業(yè)銀行看作一個(gè)整體，動(dòng)態(tài)來(lái)看現(xiàn)金一定是流出的，現(xiàn)實(shí)中各個(gè)行之間存在著競(jìng)爭(zhēng)，吸收的存款可以增加資產(chǎn)端的準(zhǔn)備金，也就是說(shuō)吸收存款就是為了增加準(zhǔn)備金，而準(zhǔn)備金是信貸擴(kuò)張的重要制約因素，信貸則是商業(yè)銀行盈利的根本點(diǎn)。
因此各個(gè)商業(yè)銀行都是拼命吸收存款的，從整體上來(lái)看其實(shí)是不利于銀行發(fā)展的，吸儲(chǔ)并不能使整體的準(zhǔn)備金增加，只是在各個(gè)銀行準(zhǔn)備金賬戶間轉(zhuǎn)化，但是會(huì)抬升銀行負(fù)債端的成本，壓縮利潤(rùn)空間，典型的個(gè)體理性導(dǎo)致群體非理性的行為。
