A股長假過后開啟強勁上漲態(tài)勢，滬指繼10月9日上漲1.68%后，12日放量大漲2.64%，兩日上漲4.36%。深成指、創(chuàng)業(yè)板指亦表現(xiàn)強勁，兩個交易日分別上漲6.2%、7.87%。量能方面也明顯放大，12日成交接近萬億元水平。業(yè)內(nèi)認為，十一假期之后，A股市場情緒明顯回暖，政策支撐對于市場情緒起到了明顯的提振作用，在多重催化之下，市場有望延續(xù)強勢。
量能放大 資金加速回流
滬深兩市12日成功延續(xù)上周五的大漲行情，三大指數(shù)集體跳空高開大幅拉升，高舉高打態(tài)勢一直持續(xù)到收盤。滬指連日反彈，不但守住了箱體下沿的支撐，同時把箱體震蕩的格局“坐實”，觸及箱體底部后形成了強有力的反彈。截至收盤，上證指數(shù)收報3358.47點，漲2.64%;創(chuàng)業(yè)板指報2777.39點，漲3.91%;深證成指報13708.07點，漲3.15%;科創(chuàng)50報1490.58點，漲1.68%。
盤面上賺錢效應(yīng)沸騰，個股呈現(xiàn)普漲態(tài)勢，A股共計3794只個股上漲，僅161只下跌，其中漲停個股數(shù)量為79只，邁瑞醫(yī)療、比亞迪、寧德時代均創(chuàng)新高。申萬28個行業(yè)全部實現(xiàn)上漲，其中24個行業(yè)漲幅超過2%，14個行業(yè)漲幅超過3%，國防軍工、計算機、食品飲料板塊漲幅居前。Wind概念板塊也悉數(shù)上漲，連板、數(shù)字貨幣、充電樁、特高壓、金融科技等概念板塊漲幅居前。
值得注意的是，兩市成交量較節(jié)前明顯放大，10月9日兩市合計成交7113億元，12日進一步放大至9714億元，逼近萬億大關(guān)，環(huán)比增近四成。此外，北向資金節(jié)后兩個交易日大舉進場掃貨，繼上周五凈買入超112億元后，12日再度單邊凈買入135.1億元，其中滬股通凈買入69.83億元，深股通凈買入65.27億元，兩日累計凈買入近250億元。
“市場報復(fù)性上漲很大程度上在雙節(jié)期間就已經(jīng)注定，節(jié)前因市場普遍擔憂海外炸雷風險，大量資金兌現(xiàn)離場，規(guī)避不確定因素，留下巨大的籌碼需求缺口，隨著危機被快速消化，資金加速回流，在場內(nèi)外主力布局共振作用下，很快多空博弈局勢就演變?yōu)榱藛畏矫娴膿尰I。”和信投顧12日分析指出。
A股迎來政策紅利期
近日，一系列文件發(fā)布，A股迎來政策紅利期。10月9日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》，公布6大項17條細則意見，推動上市公司做優(yōu)做強。值得注意的是，此前2004年“國九條”和2014年“新國九條”的發(fā)布，A股相繼迎來大牛市。此次《意見》這一重磅文件，被市場視為2020版“國七條”，其發(fā)布是否將開啟新一輪的牛市，引發(fā)市場強烈關(guān)注。
10月9日，國務(wù)院召開常務(wù)會議，通過《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》?；涢_證券首席市場分析師殷越12日分析指出，新能源汽車行業(yè)今年以來利好政策不斷，在政策推動之下，未來新能源汽車行業(yè)或?qū)⒂瓉硪徊ㄕ铣?，龍頭企業(yè)將直接受益，目前汽車板塊整體估值處于低位，行業(yè)景氣度持續(xù)回升，可持續(xù)關(guān)注新能源汽車行業(yè)龍頭標的，同時關(guān)注特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)投資機會。12日，充電樁概念板塊大漲6.6%，中能電氣、欣銳科技、英可瑞等個股紛紛以漲停報收。
10月11日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)綜合改革試點實施方案(2020-2025年)》。此次試點方案推出正值深圳設(shè)立經(jīng)濟特區(qū)40周年，也是“十四五”規(guī)劃的開局之年，《方案》就完善要素市場化配置體制機制、優(yōu)化營商環(huán)境、科技創(chuàng)新、城市空間統(tǒng)籌利用等重要領(lǐng)域推出重大改革措施，其中不乏支持在土地管理制度上深化探索、支持在資本市場建設(shè)上先行先試、支持開展數(shù)字人民幣內(nèi)部封閉試點測試等亮點。
殷越認為，上述方案將有助于提振資金的炒作熱情，其中涉及的房產(chǎn)、金融等深圳本地股都有望迎來增量資金的關(guān)注。數(shù)字貨幣進入落地階段，對于終端網(wǎng)點完成改造的企業(yè)以及具備領(lǐng)先技術(shù)的金融科技公司形成利好。12日，數(shù)字貨幣概念板塊大漲6.42%，四方精創(chuàng)、新晨科技、神州信息等個股漲停。
投資把握三類機會
“十一假期之后，A股市場情緒明顯回暖，政策支撐對于市場情緒起到了明顯的提振作用，在多重催化之下，市場有望延續(xù)強勢。”殷越建議投資者短期可重點關(guān)注具備政策催化的板塊，如深圳本地股中的金融、地產(chǎn)等領(lǐng)域，以及新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。
方正證券12日盤后分析稱，近期一系列的改革政策以及月底的五中全會支撐風險偏好，將迎來估值和業(yè)績共振的主升行情。10月份整體呈現(xiàn)國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇確定性好于海外，國內(nèi)政策支撐對沖海外風險，業(yè)績景氣占優(yōu)的格局。其建議布局順周期和新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的機會：一是順周期的角度，受益于經(jīng)濟確定性復(fù)蘇的相關(guān)行業(yè)，沿著耐用消費、金融、中游周期品的角度去考慮選擇，比如汽車、非銀、建材化工等;二是偏新興產(chǎn)業(yè)，科技領(lǐng)域，受益于“十四五”相關(guān)規(guī)劃，高景氣的相關(guān)行業(yè)，比如5G、新能源汽車、數(shù)字經(jīng)濟等。
華安證券也看好低估值順周期板塊的機會，其12日發(fā)布研報稱，風險偏好回升面臨中美關(guān)系抑制和“十四五”規(guī)劃提振的對沖膠著狀態(tài)，市場仍以結(jié)構(gòu)性機會為主，配置方向上當以注重均衡為主，并兼顧低估值順周期機會。其認為應(yīng)關(guān)注把握三類機會：一是低估值順周期的行情仍會持續(xù)演繹，目前周期板塊的行情正在估值提升期的第一階段，直到板塊業(yè)績增速轉(zhuǎn)正確認才有望進入估值回歸的第二階段，可關(guān)注機械、化工、交運等;二是精選成長科技板塊中景氣持續(xù)上行并伴有催化劑的行業(yè)，如電氣設(shè)備、電子等;三是增速觸底后的大金融板塊，疊加估值低位，已經(jīng)具備長期配置價值，如有整合催化的券商以及保險板塊等。記者 陳慧
